​💡Питер Линч – известный американский инвестор и бывший управляющий одного из самых успешных взаимных фондов Fidelity Magellan Fund. Он разработал ряд принципов для успешного инвестирования, которые стали популярными среди инвесторов всего мира. Вот некоторые ключевые правила Питера Линча:

1. Инвестируйте в то, что понимаете
Линч советует вкладывать деньги в компании, бизнес которых вы хорошо понимаете. Это помогает лучше оценивать перспективы роста бизнеса и возможные риски. Например, если вы работаете в сфере технологий, вам будет легче понять потенциал компаний этой отрасли.

2. Диверсифицируйте портфель
Диверсификация – ключевой принцип управления рисками. Линч рекомендует распределять инвестиции между различными компаниями и секторами экономики, чтобы снизить влияние неудачных вложений на общий результат портфеля.

3. Не следуйте за толпой
Инвесторы часто склонны следовать трендам и покупать акции, когда они уже сильно выросли в цене. Линч предостерегает от этого подхода и советует искать недооценённые активы, которые могут принести прибыль в будущем.

( Читать дальше )

​💡Акции Самолёта упали за год на 64 процента, Пик — на 39%, эталон — на 27%, и только у ЛСР выросли на 7%. В случае с ЛСР ещё можно понять, там хотя бы были дивиденды.
Но в целом уже становится понятно, что в секторе кризис. Акции ведут себя хуже индекса МосБиржи.

Самолет за 9 месяцев 2024 года получил прибыль в размере 1,78 млрд против прибыли в 6,2 млрд годом ранее.

Группа Пик. Выручка за 9 месяцев — 29 млрд рублей, годом ранее 59 млрд рублей (падение в 2 раза).
Чистая прибыль за 9 месяцев 2.6 млрд рублей, годом ранее 42 млрд рублей (падение в 16 раз).
Продажи ЛСР упали.
Пожалуй только у Эталона всё неплохо.
Объём продаж недвижимости Etalon Group за 9 месяцев 2024 года составил 541,9 тыс. кв. м, увеличившись на 59% по сравнению с 340,6 тыс. годом ранее. В денежном выражении объём продаж вырос на 77% до ₽115,54 млрд. Количество заключённых контрактов увеличилось на 51%, до 10 827.

Ипотечные программы стали не такими массовыми, а покупать за наличку или под 22-27 процентов могут далеко не все. Поэтому и спрос падает.

( Читать дальше )

💡Продолжаем список компаний, которые имеют низкий ( или отрицательный долг) и при этом имеют высокую доходность капитала. То есть они скорее всего выживут и при дальнейшем повышении ставки.

14. Астра. IT. Долг/EBITDA — минус 0,2. ROE — 81%.
15. Элемент. Крупнейший производитель электронной продукции. Долг/EBITDA — 0,44. ROE — 22%.
16. ЛСР. Застройщик. Долг/EBITDA — 0,85. ROE — 26%.
17. Мать и дитя. Сектор — здравоохранение. Долг/EBITDA — минус 2,6. ROE — 27%.
18. United Medical. Еще одна компания из здравоохранения. Долг/EBITDA — 0,19. ROE — 25%.
19. Диасофт. Долг/EBITDA — минус 0,82. ROE — 107%.
20. НКХП. Долг/EBITDA — минус 0,7. ROE — 43%.
21. Циан. Долг/EBITDA — минус 2,4. ROE — 28%.
22. Озон Фарма. Долг/EBITDA — 0,7. ROE — 36%.
23. Henderson. Долг/EBITDA — 0,18. ROE — 40%.
24. Соллерс. Долг/EBITDA — минус 1,8. ROE — 21%.
25. Arenadata. Долг/EBITDA — 0,1. ROE — 219%.
26. Таттелеком. Долг/EBITDA — минус 1,2. ROE — 23%.
27. Русснефть. Долг/EBITDA — 0,9. ROE — 50%.

💡А если выбирать лучших из лучших, то есть компании без долгов и с самой высокой доходностью капитала, тогда топ-5 может выглядеть так:

( Читать дальше )

💡С 1 января часть регионов России введут туристический налог на проживание в гостиницах.
В первый год налог составит максимум 1% от суммы проживания. Но не менее 100₽ в сутки. Ежегодно налог будет расти, пока не достигнет 5%.

— Очередной налог для «богатых», для тех кто может себе позволить оплатить гостиницу. В принципе можно во всех городах ввести и нормально будет. Правда непонятно как это повлияет на развитие туризма и инфраструктуры… Скорее всего никак. 🤦‍♂️

💡 Золото достигнет отметки в 3000 долларов за унцию к концу 2025 года, считают аналитики Goldman Sachs.
$TGLD $GLDRUB_TOM

💡18 октября ОАЭ начали поставлять в Россию сливочное масло, с 27 октября — Турция — Россельхознадзор

💡Северсталь открыла для туристов промышленный тур на крупнейшую в Европе доменную печь — СМИ
$CHMF

💡Причина многократного снижения прибыли Россетей — переоценка стоимости находящихся на балансе компании акций дочерних обществ — ИФ
Напомню, что чистая прибыль сократилась примерно в 191 раз, до 2,3 млрд рублей.

( Читать дальше )

Начнём с того, что всё этот не является инвест рекомендацией.
В прошлый раз писал про долги. Лучше их избегать, как в личной жизни, так и при покупке акций. Значит нам подходят компании с деньгами на счету или хотя бы низким долгом.
А если есть деньги, то можно зарабатывать на депозитах. Условно 200 млрд на счету могут принести 40 млрд рублей за год ( или даже больше), учитывая текущую ставку.
Неплохо, можно вообще бизнес закрывать)
Так же хорошо, если компания зарабатывает, причём выше среднерыночных показателей.

💡На что смотрим? Можно на ROE.
ROE показывает отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. По-другому, коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует деньги инвесторов для получения прибыли. 
Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. И хорошо, если эта ставка выше ключевой, а то получается, что вклады то выгоднее.

Самая простая формула:

( Читать дальше )

​💡Начало: t.me/pensioner30/7307

1. Не покупать ВДО ( высоко-доходные облигации). Количество дефолтов будет расти. Причем возможно, что и у компаний с высоким рейтингом тоже и даже у государственных ( или почти) бумаг.
Сегежа, М.Видео и другие в зоне риска. Хотя у Сегежи есть АФК, а у М.вмдео — SFI. Помогут, выкупят допэмиссию, дадут денег.
Так же у меня есть вопросы к лизинговым компаниям, там тоже может быть все печально. Недавно была новость, что крупнейшие лизинговые компании России зафиксировали рост объемов изъятия спецтехники из лизинга на фоне сложностей с обслуживанием лизинговых договоров. Цены растут, платежеспособность компаний падает… Так же есть дефицит водителей и рост цен на обслуживание этой техники.
Это касается компании Европлан. Сток изъятой техники лизинговой компании «Европлан» составляет сейчас порядка 2–3% от всего лизингового портфеля. Есть ещё Балтийский лизинг, ГТЛК и другие. Лучше изучить отчётность перед покупкой.
При этом облигации лизинговых компаний и облигации Сегежи, М.Видео у меня есть. Такой вот парадокс). Будем посмотреть, возможно стоит от чего то избавиться. 🤷‍♂️

( Читать дальше )

💡Инфляция пока и не думает снижаться, а ЦБ пользуется лишь один оружием — в любой непонятной ситуации поднимает ставку.

🍏Как еще можно влиять на уровень инфляции?

• Политика доходов и цен. Метод предусматривает соблюдение баланса роста стоимости товаров и услуг и заработков населения. Правительство может замораживать рост цен и доходов. При сокращении сумм заработков населения уменьшаются объёмы денежных средств в обращении. Правительство пытается замораживать цены на определенные товары, но скорее это больше похоже на словесные интервенции и эти действия скорее носят рекомендательный характер.

• Контроль над объёмами выпуска денег. С ростом ключевой ставки повышается стоимость кредитования, что способствует снижению спроса на займы и объёмов предоставляемых кредитов. Но судя по тому, что происходит, этот метод пока не так хорошо работает… Ну или эффект отложен во времени. Денежная масса все равно растет, деньги идут на ВПК. А это бесконечная сфера, которую сложно контролировать.

( Читать дальше )

💡Самая главная новость — это ставка 21 %. ЦБ так же дал жёсткий сигнал на будущую ДКП. Допускается новое повышение в декабре, прогноз по средней ставке на 2025 г. повышен до 17-20%.
Обладатели кубышек и зарабатывающие на процентах будут лучше рынка.

— Полюс впервые за 3 года неожиданно заявил о дивидендах. 🏆
— Минфин планирует выводить на IPO гос компании.
— Лента, X5 и Магнит могут претендовать на покупку сети Ашан после её ухода из России.
— X5 Group хорошо отчиталась за 3 квартал 2024 года. Чистая прибыль выросла на 19,3%.
— Т-банк. Клиентов экосистемы — почти 46 млн, число активных >31 млн человек, а с Росбанком — 33 млн.
— «Банк России рассчитывает достижения к 2027 году нейтральной ставки в 7,5-8,5%», — Набиуллина. Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.

Хорошего дня. 👍

#неделя #итоги

💡Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Ожидаемо, но я думал, что всё таки будет 20.
В итоге ставка обновила исторический максимум, которого она достигла в феврале 2022 года на уровне 20%.

Инфляция существенно выше июльского прогноза ЦБ и продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.

💡 «Банк России рассчитывает достижения к 2027 году нейтральной ставки в 7,5-8,5%», — Набиуллина. 🤷‍♂️

Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.
Инфляция в следующем году составит 4-4,5%, в 2026 году — стабильные 4%.
Доступные ресурсы у предприятий используются все активнее, а рынок труда напряжен. Рост зарплат опережает рост производительности труда.

По-моему нет пока просветлений, ЦБ продолжает жестить. $TMOS ⏬

( Читать дальше )

💡Т-банк.

Клиентов экосистемы — почти 46 млн, число активных >31 млн человек, а с Росбанком — 33 млн.
Совокупный капитал с Росбанком превышает половину триллиона рублей. Сеть отделений сократили, траты оптимизировали.
Прогнозы по росту чистой прибыли в 30%+ и, доходность на капитал (ROE) >30%.

Чистая прибыль по РСБУ за 9 мес 2024г.:
— Т-Банк 43 млрд руб или +27% г/г
— Росбанк 40 млрд руб или +24% г/г

Операционные результаты за 9 мес 2024г.:
— Кол-во активных пользователей экосистемы Т +21% г/г
— Общий объем покупок по картам +38% г/г
— Суммарный кредитный портфель группы 2.7 трлн руб или +22% г/г
— Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-Банке и
Росбанке 5.1 трлн руб или +40% г/г.
$TCSG #отчет

🍏 X5 Group отчиталась за 3 квартал 2024 года. Чистая прибыль выросла на 19,3%

Выручка группы увеличилась на 22,9% в годовом выражении до 978,56 млрд рублей. Чистая прибыль составила 35,29 млрд рублей.
Долговая нагрузка остаётся на хорошем уровне — ниже 1x. Тем не менее у компании немного снизилась рентабельность по EBITDA. $FIVE@GS

( Читать дальше )